Novembre 2025

Assicurazioni.
Secondo l’indagine Ey la domanda è frenata anche dai costi delle coperture
Il rischio climatico insieme alle minacce informatiche e alla longevità sono le principali sfide del settore assicurativo. La riconferma arriva dalla ricerca “Nuove minacce, nuove strategie: Tra rischi climatici, cyber e inverno demografico”, realizzata da EY per conto dell’Italian Insurtech Association (IIA) che Plus24 è in grado di anticipare. L’indagine è stata condotta su un panel di oltre 20 operatori (compagnie, broker e insurtech italiane) e analizza come il mercato stia rispondendo a tre grandi sfide: la crescente frequenza degli eventi catastrofali, la diffusione dei rischi digitali e la necessità di protezione legata all’invecchiamento della popolazione. La percezione della domanda varia sensibilmente tra le diverse aree di rischio: più positiva per le coperture contro le catastrofi naturali (NatCat), ancora limitata per il cyber risk e in crescita per la Long Term Care (Ltc). L’analisi Ey ha rilevato che per quanto riguarda le coperture NatCat, la percezione della domanda appare nel complesso positiva ma con ancora delle importanti sottovalutazioni (nonostante entro fine anno si debbano assicurare tutte le imprese anche quelle piccole): oltre un quarto del campione (26%) segnala livelli elevati di interesse da parte del mercato, tuttavia la maggioranza (42%) la considera ancora moderata e il 32% indica una domanda bassa che non si è ancora pienamente tradotta in sottoscrizioni diffuse. Eppure le soluzioni ci sono. «Dalla nostra indagine emerge che il 79% delle compagnie ha già in portafoglio coperture contro le catastrofi naturali, a testimonianza di una crescente attenzione verso i rischi climatici e della capacità del settore di adattarsi a scenari sempre più complessi», spiega Marco Concordati, Partner Insurance di EY. Una quota minoritaria non la considera di interesse (16%), mentre solo il 5% è in fase di valutazione e non si registrano implementazioni in corso. Il quadro suggerisce un mercato ampiamente presidiato, con spazi residui limitati e focalizzati su differenziazione di prodotto/servizi accessori (prevenzione, assistenza post evento) più che su nuove attivazioni. L’offerta NatCat si concentra su soluzioni tradizionali e ad alta penetrazione: polizze property con estensione eventi catastrofali (80%) e polizze stand-alone per eventi naturali (73%) dominano il portafoglio, confermando la centralità di coperture standard per rischi climatici. A metà classifica si collocano i prodotti dedicati al settore agricolo (40%) e le soluzioni multirischio catastrofale (40%), che rispondono a esigenze di segmenti specifici e di protezione combinata. Più limitata la diffusione di prodotti per imprese/business interruption (33%), mentre le coperture parametriche sono al 13%. Gli ostacoli alla diffusione Le principali barriere alla diffusione delle coperture NatCat sono di domanda e di contesto. Come si può osservare nella tabella nella pagina a destra c’è la scarsa consapevolezza del rischio da parte dei clienti finali (63%), seguita dalla percezione che lo Stato intervenga sempre in caso di calamità (47%), che disincentiva l’acquisto privato. Tra i freni economici tecnici spiccano gli elevati costi di riassicurazione e la difficoltà di pricing (42%). Gli incentivi utili La ricerca ha anche approfondito quali potrebbero essere a giudizio del panel le leve più efficaci per incentivare la diffusione. Al top ci sono gli incentivi fiscali ai sottoscrittori (74%), che agiscono direttamente sull’affordability. Seguono le campagne di sensibilizzazione sul rischio catastrofi (47%), fondamentali per colmare il gap di consapevolezza, e l’obbligatorietà parziale o l’estensione automatica nelle polizze property (42%), utile a incrementare la penetrazione in modo sistemico. Più indietro lo sviluppo di prodotti semplici, accessibili e modulari (32%). Tra i canali più adatti per promuovere le polizze CatNat agenti e broker fanno la parte del leone considerati i più idonei al collocamento. «Il nostro settore è a un punto di svolta. Le nuove minacce richiedono una riflessione profonda sui modelli di protezione – ha spiegato Simone Ranucci Brandimarte, presidente di Italian Insurtech Assocation – . Non si tratta più solo di vendere una polizza, ma di costruire una relazione di fiducia e prevenzione con il cliente: questo è, in fondo, il significato di insurance inclusion. L’urgenza è utilizzare questi strumenti per ridurre le distanze tra mercato e persone in un Paese ancora sotto-penetrato dall’offerta assicurativa. Inclusione assicurativa significa trasformare la digitalizzazione in leva concreta per abbattere le barriere culturali e burocratiche e realizzare un’assicurazione realmente alla portata di tutti». © RIPRODUZIONE RISERVATA IL FOCUS EY SUI RISCHI Esiti dell’indagine condotta da Ey per Italian Insurtech association. Dati in % Qual è il livello di domanda che osservate attualmente sul mercato per questo ambito di rischio? ALTA MEDIA BASSA Catastrofi Naturali (NatCat) Cyber Long Term Care Reti agenziali tradizionali Canali digitali (es. app, sito web) NULLA Scarsa consapevolezza del rischio da parte dei clienti finali Percezione che lo Stato intervenga sempre in caso di calamità Elevati costi di riassicurazione e difficoltà di pricing Scarsa penetrazione della cultura assicurativa nelle aree a rischio Limitata disponibilità di dati storici affidabili a livello locale Broker assicurativi specializzati Collab. con banche e ist. di credito (legate a mutui/finanziamenti) Partnership con associazioni di categoria o ordini professionali Collaborazioni con istit. pubbliche (es. comuni, regioni, prot. civile) Consulenti finanziari 0 26 10 0 0 25 6 29 5 5 11 35 25 21 25 32 26 50 32 59 42 75 55 50 42 Quali sono le principali barriere alla diffusione delle coperture NATCAT? 47 Quali canali distributivi ritiene più adatti per promuovere le coperture contro i rischi catastrofali? 32 50 47 100 63 6 75 75 63 74